香港——在试图稳定动荡的股市的过程中,中国证券市场监管机构已经对30多个账户采取了限制交易措施,其中包括美国大型对冲基金城堡投资(Citadel)经纪部门持有的一个账户。
“我们在此确认国信期货有限责任公司-司度(上海)贸易有限公司账户被深圳证券交易所限制交易。目前,本公司各办公室的其它运营正常。我们将一如既往遵守中国的相关法律法规,” 城堡投资本周一在一封电邮中写道。
限制交易是在股市持续波动之际出现的。上证指数本周一再跌1.1%。一周前,该指数曾下跌8.5%,创下八年来最大单日跌幅。
为了阻止近期的股市下滑,中国监管机构已采取不寻常的措施,包括直接购买股票,禁止公司大股东出售股权等。尽管如此,股价仍然在继续下跌。与6月中旬的高峰期相比,国内上市公司股票的总价值已经跌去了约三分之一,市值逾3万亿美元。
中国证监会近几周承诺将严厉打击“恶意”卖空者以及市场操纵者,现在他们似乎正在把目标范围扩大到其他类型的交易上。
上周五,证监会表示,它会强化其对程序化交易的监督。程序化交易涉及高速度、算法或其他由计算机驱动的交易策略。证监会表示说,上交所和深交所已经有24个进行这种交易的账户被限制交易,因为它们频繁申报或频繁撤销申报买单和卖单,涉嫌用这种“电子欺骗”策略扰乱市场。
本周一收盘前,上交所和深交所宣布对另外10余个帐户限制交易,令这类账户的总数超过了30个。
证监会发言人张晓军本周五在该机构网站上的一份声明中说,程序化交易有“助涨助跌作用,特别是在近期股市大幅波动期间对市场的影响更为明显”。他概括地谈到了程序化交易进行,没有提及已经被限制交易的帐户名称。
除了被暂停交易的国信账户,总部位于芝加哥的城堡投资集团在中国还有几个账户,这些账户继续正常运营。此前该公司没有得到过违规的指控。
该公司在周一表示,“Citadel在华投资已有15年之久。无论是以往,还是近期在中国股市震荡期间,我们自始至终与中国相关监管部门保持积极和有益的沟通。”
拥有被暂停账户司度(上海)贸易公司的是一家在当地注册的城堡投资全资子公司,成立于2010年。负责管理工业及商业发展的当地政府部门的文件显示,中国最大的国有证券公司之一中信证券曾持有该公司的小额股份。
中国资本市场仍在很大程度上不对外国人开放。
海外投资公司在沪深股市购买股票受到限制,资金出入中国内地也受到限制,但一些为数不多的公司——主要是对冲基金——近些年来跟随城堡投资的步伐,这样的公司正日渐增多。总部设在上海的金融咨询公司泽奔咨询(Z-Ben Advisors)的高级顾问克里斯·鲍尔斯(Chris Powers)表示,他们的策略是:在中国当地成立公司,如此一来,它们就可以像国内的公司一样,更加自由地进行交易。
目前尚不清楚其他被暂停的交易账户是否与外国投资者有关联。但当局的举动似乎与最近几周广泛开展的救市活动一致,通过在国家指导下的股票购买或阻止潜在卖家来救市。
鲍尔斯表示,“在过去六周的时间里,政府在购买股票方面明显采取了很多直接干预的举措。”
“但很多其他的举措更多的是努力注入信心,鼓励人们做出一定反应,”他还表示,“阻止他们做出北京方面认为对股市不利的事情。”