给普通人提供微额应急信用借款，“现金巴士”想解决月光族的燃眉之急

在美国、英国等成熟的市场，每个人都有个信用分 （Creditscore），这个分数绝大部分是由信用历史所形成的。但是，包括中国在内的新兴市场中大部分人是没有过借贷记录的，在银行眼里称之为“白户”，而银行信用卡部门更愿意服务拥有好学历、好工作的优质人群，并不太愿意“掀”白户，因为需要承担相应的高风险。另外，在中国，信用卡的持卡人群只有2亿，在借贷征信库里的人数约6-8亿，剩下的4-6亿人都是所谓的白户人群，因而解决这批人信用历史记录就成为了一个巨大的挑战。

“现金巴士”的创始人唐阳很早就开始研究互联网金融，他观察到身边有很多人其实常常会有微额资金应急的需求，比如80、90后的月光族，往往会在工资发放之前捉襟见肘，但向朋友借钱总会面对不少人情和面子上的压力。于此同时，一家名为 Kreditech 的德国公司引起了他的注意，因为这个团队做的事情就是针对未充分获得金融服务的人群提供在线的短期小额贷款业务，业务主要集中在欧洲的新兴市场 （波兰、西班牙、捷克、墨西哥以及俄罗斯）。公司在去年9月宣布获得8250 万欧元C轮融资，开业之初每笔借款是100多欧元，发工资就归还，借款周期大多为几周不超过一个月。

“现金巴士”由此诞生，这是一个给普通人提供500-1000元应急信用借款服务的公司。唐阳给公司取名叫“微额速达”，就是微小额度，快速到达的意思。不过这件事情一个很大的门槛就在于——如何快速判断借款人的还款能力和意愿，提供无抵押的借款。

唐阳告诉36氪，团队刚开始通过量化派拿数据，但拿到数据之后，需要进行亲自放款，得到用户违约后再进行机器学习。“那时候公司的三个同事人工看了10万个申请，然后放出去若干，不到5%。随后我们面临着非常严重的违约，我们发现全中国的坏人都来了，因为‘现金巴士’提供的无抵押的借款，远在天边给你一千，来了太多有问题的申请人。在这之前，我们的数据分析和风险决策的同事开始实战他们的本领，经过几个月的机器学习，不断地迭代模型，我们现在成功把违约率从比较高的数值降到了比较合理的数值，大约是欧洲同行的水平，在8%左右的坏账率。”

不过，唐阳坦言，他们现在面临着的一个更大的挑战是：因为采取无抵押的借款，公司不可避免要服务很多不那么优质的“白户”的申请，在国际上这个坏账率是8-12%。“比如我们批了100笔放款，中间10个是混球，90个人还了。那如果你收这90个人本金的1.1倍，总共收回99元，比本金还少了，帐是算不过来的。所以说，在国际上，服务最广泛人的微额信用服务统一是高定价的。像 Kreditech 就是从100欧起，每天收1%的服务费。”

唐阳希望呼吁国内的政府监管机构，要结合微额借贷的特征，对其高定价进行豁免。他很推崇澳大利亚和俄罗斯的做法：对信用服务设定一个利息上限和较短的还款周期，但是允许微额借款收一笔借款金额两成的贷款建立费，或者根据市场需求来定价。

“实际上，中国数亿人都有可能碰到这样的不时之需，就比如一个拉面店的打工仔，他没有信用卡，但是这个月有两个老乡结婚、孩子满月，所以需要借1000元，并且他也愿意在两个礼拜后归还1100。那这个时候法律如何来兼容这种业态，使得拉面店的打工仔因为这笔借款就积累了借款记录，随后银行注意到他在现金巴士上是守信的，决定再给他3000元的额度，从而走上了一条正常信用消费者的大道。”

现金巴士团队位于上海，项目去年初获得启明创投和华创资本共同投资的 500 万美金 A 轮融资。业务规模上，唐阳透露16年预计能促成200万笔，目前已做到了英国同类型公司Wonga 25% 的体量。Wonga 上线于2007年，2012年的利润达到1亿美金，平均每笔借款为400英镑，平均18天归还。

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