外盘纵览
数据迫使华尔街巨头改口,高盛美银:美联储或6月还会加息25基点。
受加息预期提升的影响,美国三大股指纷纷低开,但大部分低开反弹,截止收盘涨跌不一,道指涨0.39%报33826.69点,标普500指数跌0.28%报4079.09点,纳指跌0.58%报11787.27点。
金龙指数下跌3.14%,而A50小涨0.05%。
而随着美加息概率进一步增加,近期美对全球汇率大幅升值,美兑RMB汇率已经从最低的6.69拉升到现在的6.87,超过了1700个基点。
消息面
全面注册制终于落地
周五盘后,证监会发布全面实行股票发行注册制相关制度规则,自公布之日起施行。
证券交易所、全国股转公司、中国结算、中证金融、证券业协会配套制度规则同步发布实施,包括165部制度规则,其中证监会发布的制度规则57部,证券交易所、全国股转公司、中国结算等发布的配套制度规则108部。
其实前阵子就已经有预热消息出台,次日券商大幅高开低走, 并没有形成持续上涨,而这次已经是第二轮消息了,预计也不会有多大水花。
利好和利空分析,上次也都说过了,这里再说说:
利好板块:
券商、创投
这个逻辑很简单,没啥可说的,但是如果再次高开,且幅度较大,大概率资金还会跑。
短线对市场的影响:
市场仍会延续当前的情绪,只是在开盘时的走势节奏上会受到一些影响;
比如原本是低开筑底后反弹,现在就可能变成高开(指数或部分利好板块),然后下跌,筑底反弹。
中线对市场的影响:
垃圾票会越来越多,良莠不齐愈发严重,但发行速度会有所加快,主要可能带来几方面影响:
1、行业蓝筹白马会被机构资金更加青睐;
2、新股、次新股的炒作难度加大,游资可选性更多,反而变得更加难以形成合力。
还有些不确定的,比如退市机制的运行情况,现在还没有特别出台关于退市的机制,估计上面也需要观察下实际情况;
如果退市的速度能适度增加,那么还算是个好消息,如果仍然维持现状,那大A就会冒出很多类似港股的“仙股”(超低价且没成交量)。
中证金调降转融券费率
另外,随着出台的还有“中证金调降转融券费率”的消息,中证金将大幅降低证券公司参与转融券业务成本,转融券费率差统一降至0.6%,取消转融通业务保证金比例档次最低20%的限制。
这对券商确实是利好,史上4次调降转融资费率,次日A股至少没跌。
最近一次下调转融资是2022年10月20日晚间,中证金融决定整体下调转融资费率40BP,次日上证指数宽幅震旦个,最终小幅上涨。
而券商毫无意外的大幅高开低走,从2.63%跌到0轴附近。
所以,如果周一券商板块再次较大幅度高开,下跌的概率着实不小。
但如果只是小幅高开,且有一定持续性的反弹(1个小时以上),随后可能筑底并再次拉起;
毕竟市场已经连跌2天,抛压释放了不少,不排除反弹可能。
资金面
北上资金周五今日尾盘出逃明显,午后一度净买入逾56亿元,最终全天净买入20.29亿元;其中沪股通净买入6.26亿元,深股通净买入14.03亿元。
北向资金本周累计加仓82亿元,近期虽然流入力度明显减弱,但总体仍然是流入的,比内资强得实在太多了。
周五净买入方面,宁德时代跌超5%,有消息称,与福特“牵手”在美建厂可能存在波折,但北向逆势再买2.83亿元,已连续28日获净买入合计188.27亿元。中国平安、隆基绿能紧随其后,分别获净买入1.37亿元、1.08亿元。
净卖出方面,贵州茅台、泸州老窖、以岭药业分别遭减仓4.67亿元、3.16亿元、2.73亿元。
深股通虽主买,但权重股方面除“宁王”外,均以净卖出态势呈现。
两榜显示,白酒股整体遭抛售,周四加仓的电子、通讯股“多转空”,大金融、大消费均遭小幅减仓,化工、有色则获得逆势加仓。
北上已经不再一味买入金融、白酒了,接下来的方向需要好好观察。
内资方面:
周五沪深两市主力资金全天净流出421.66亿元。其中创业板主力资金净流出133.81亿元;沪深300主力资金净流出126.29亿元。
只比周四略好一点,连续两日大幅净流出,内资主力果然本性不改。
本周内资除了周一小幅流入几十亿以外,后四天全部净流出,而且周四、周五更是大举流出近千亿。
如果散户也能有卖出工具,向下做也能获利,那这简直是天堂一般的行情。
说回市场
本周市场可谓风云突变,原本前几日市场走的还不错,上证甚至突破3300点,但恰恰就是在周四下午上证突破3300之后,突然出现了一波带量且持续的跳水,全天成交量将近12,000亿,妥妥的资金放量出逃。
特别是创业板,从周二高点到周五收盘,累计下跌4.81%;
即使是抛压较小的上证50,也因为周四、周五的连续跳水,下跌了2.26%。
而前期高位的抱团板块,人工智能、软硬件、数字经济等,更是纷纷出现高台跳水,周四、周五两天不少板块跌幅已经超过了5%,个股就更加惨不忍睹了。
而这两天外资都是流入的,砸盘子无疑仍然是内资机构。
很多人非常疑惑:
为什么内资一直都在持续流出,就是不买入呢?
他们能靠着砸盘获利吗?
这里就要给大家做做简单的科普了,
首先这些机构资金以公募基金为主,再加上一些社保和其他门类的大资金。
这些大资金的操作者都严格的说,是不会因为操盘的资金亏损而收到多大影响的。
尽管手头的业绩好,奖金自然也多,但即便业绩不好,也照样是妥妥的高薪阶层。
所以市场涨跌,净值是否好看,就真的只是面子上的事儿而已。
同时另一方面,由于现在市场的极度投机话,当行情不好的时候,你不先跑就只有被别人砸的份儿,到时候净值只能更难看,所以一旦市场出现危险,他们指定跑的比谁都快。
而这种价格投机,甚至是短线的价格投机,早就是近几年大资金喜闻乐见的操作手法了,价值投资那一套早就吃不开了;
现在时兴的模式是:
先在极少数的热点板块抱团,并且是各路资金都在一起抱团。
但这样就必然形成高位的堰塞湖,一旦出现风险,大家要跑的时候指定会形成踩踏,就像周四、周五一样。
这种模式显然不健康,但是现在的A股市场就是这样,你一点办法都没有。
本来A股操作难度就已经日益加大,注册制一推行,上市个股的数量加快,质量又参差不齐。
再加上这帮机构不讲武德的,极其短视的操盘手法,A股的散户的日子越发不好过。
很多人总看不上外资,不看好美股,但是你看看人家美股,低开的时候很多时候都能拉回来,你再看看北向资金,那担当、那持续性,这才叫妥妥的价值投资。
所以要想在大A这个市场生存下去,你就只能变得比机构更投机、持仓更短。
很多人问为什么我们总是做短线?
关键,现在这市场根本没法做中线啊。
如果你想做价值投资,想做中线,那么还是换个地方比较合适。
我们说回走势:
经过两天的下跌,抛压虽然有所减小,但是仍然并没有资金进场的迹象,此时我们觉得最适合的方式就是等待大资金明确的进场信号,他们不进、我们不动。
否则一有风吹草动,就去尝试抄底,但是假如大资金没有跟进的话,大概率就是一个下跌中继,反而被套。
只有当大资金持续进场之后,我们进场风险才会减少,不要老想着抄在最低点,现在这种弱势的时候,安全更重要。
怎么知道大资金进场了呢?
周五收盘的时候我们已经说过,必须等待日内的中周期有持续的反弹,最好能超过两个小时,然后再缩量调整并且踩到均线,或者至少是DEA线的支撑不破,再尝试进场,安全度才高。
就类似下图,第一个点虽然最低,但这是马后炮的视角,真正安全的是第二个箭头的位置:
有均线支撑、有DEA支撑,有大级别指标缩量,安全度会好很多。
关键你知道这里可以进,有支撑位作为进场标记,试问第一个点,如果在盘中的时候,你能看出那里是最低点吗?
所以一定要等到资金放量进场,股价翻上并站稳支撑位,进场的安全度才够高,为此,你只损失了一段利润,但是躲过了之前N波亏损。
板块方面:
截止到周五收盘,前期高位题材(人工智能、软硬件、数字经济)的抛压仍然较大,也许下周初会有反弹,但是很难直接见底拉升,大概率反弹后还会再次下跌。
目前相对抛压较小的板块有两类:
一类是今天接替软硬件上涨的大消费,但只是部分细分板块;
比如日用化工、医药商业;
这两大板块为什么会在近期上涨?
主要是因为白酒、旅游等传统消费板块之前已经涨过了,再次拉升难度较大,所以资金就拉起低位的这些边缘“消费”;
我们对比下面两个图:
分别是医药商业和白酒的2日线;
明显医药商业形态更好——有均线支撑,且双指标缩量底;
而白酒的2日线,则形成了二次顶背离,明显没法再拉升了。
所以资金的节奏就是:热点+轮动;
首先必须是资金关注的热点板块,有热点才有炒作的空间,散户才会跟风;
同时技术形态代表目前场内的位置,低位表示没抛压,高位表示有抛压(不展开说了),所以同一个大类的板块,也会走出截然不同的走势。
【上面这段话是重点,是近几年内资机构最主要的操盘模式,大家好好体会】
类似的还有工程机械和工业母机,我们来对比下两者的日线:
工程机械日线经过一波明显的离散调整(红绿离散),所以能再次放量拉起;
而工业母机则没有经过调整,所以后面跳水。
类似的例子还有很多,大家可以自己找找看。
下周的潜力板块:
一、部分医药(医药商业、中成药、NMN、熊去氧胆酸)拉起没完全到位,但周初需要调整,调整缩量,应会再次拉起;
酒店餐饮
本周高位横盘整理,如果下周30 60分钟能缩量稳住,应还能拉起;
家居用品
情况类似,如果30 60分钟缩量稳住,也有再次拉起可能;
如果下周这些板块的形态不破坏,能够缩量稳住,同时指数有见底迹象,那么就可以试一试了。
具体的板块分析,可以参考我们周五收评的板块说明。
好了,今天我们就说到这里,大家周末好好休息,换换心情;
市场一直都在,生活不能只有交易,大家下周见。