2022年首单公募REITs——华夏中国交建REIT将于3月29日发售

2022年首单公募REITs——华夏中国交建REIT将于3月29日发售

3月24日，备受市场关注的2022年首支公募REITs，中国交通建设REITs（市场上简称：中交REIT代码：508018）披露了基金合同、招股说明书及询价公告。相关信息显示，中交产托将于2022年3月29日9:00-15:00进行询价，询价区间为8.467元/个-10.067元/个，以线下询价方式敲定。基金份额的认购价格。

中交产托将采用定向配售战略投资者（战略配售）、询价配售合格网下投资者（网下发行）和公开发行（公开发行）相结合的方式。线下发行通过上交所“REITs查询认购系统”实施；公开发行通过上交所现场证券经营机构、基金管理人及其委托的场外基金销售机构实施；战略配售通过基金经理实施。

数据显示，中国证监会核准发行中交房地产信托基金份额总数为10亿股，初始战略配售基金份额为7.5亿股，占发行总数的75%。提供的股份。其中，同一控制下原股东或其关联方认购2亿股，占发行股份总数的20%；其他战略投资者拟认购5.5亿股，占发行总股数。55%。网下发售的基金份额初始数量为1.75亿股，占发售股份总数的17.50%，在扣除战略投资者部分后占发售基金总数的70%。公众投资者初始认购的基金份额为7500万股，占发行股份总数的7.5%，在扣除战略投资者配售部分后占发行股份数量的30%。最终战略配售、网下发行和公开发行的基金份额数量将根据回拨（如有）确定。

公募REITs的核心竞争力离不开标的资产的优质价值。中交产托的标的资产为湖北省武深高速公路嘉峪至桐城段。武深高速公路是连接我国中南部地区的主要交通通道。人口众多，经济发达，对路网交通的需求旺盛。服务于“十四五”规划提出的“中央发展战略”，有利于推进武汉城市圈。沿线经济一体化、经济社会协调发展具有重要意义。其中，嘉通高速所在的南北通道很重要，但通道相对较窄。在D字型区域，乌深高速在行驶距离、行驶时间、综合出行成本、出行体验等方面均较京港澳高速具有比较优势。将带动项目的车流量和运营效率不断提升。公开数据显示，2020年疫情过后中交投资基金管理(北京)有限公司，嘉通高速车流量快速恢复。2021年路费收入与2019年相比年复合增长率为7.30%，未来增长潜力良好。此外，嘉通高速货车流量占比约50%，货车通行费收入占总通行费收入的79%以上，既能抵消节假日免政策的影响，也能带来更高的卡车的自行车通行费。营业收入。中交产托运营期间，

中交房地产信托是首个国有高速公路REITs项目。项目发起人中国交通建设股份有限公司（以下简称中交）是少数几家拥有全国道路生产布局的企业之一。我国最大的高速公路投资方，基础设施建设领域的先行者。标的资产的运营方和项目的主要原始所有者中交投资是中国交通建设的全资控股公司。公司在高速公路领域拥有十五年的投资、建设和运营经验。中国交通建设的控股股东中国交通建设集团，是国务院国资委控股的超大型国有企业。在财富 500 强中排名第 61 位。

公开资料显示，中交集团承建了港珠澳大桥、上洋山港、长江口航道整治、京新等一大批技术难度高、社会影响大的特大项目。高速公路和蒙内铁路。截至2021年6月末，中交建已开工高速公路项目42个（含参股项目），其中控股项目累计投资1844.03亿元；预计投资3701.07亿元，资产储备充裕，优质资产持续扩张。尤其值得一提的是，中交产托是中交旗下唯一的高速公路资产上市平台中交投资基金管理(北京)有限公司，具有极高的战略价值和巨大的发展潜力。此外，中交产托的ABS经理是行业领先的券商中信证券。中信证券在承办和发行REITs方面拥有丰富的经验，是中国股权REITs业务的佼佼者。中交产托的基金管理人华夏基金同样拥有丰富的REITs研究经验，联盟成立后将为中交产托高效稳定运行提供有力支持。

今年以来，市场波动频繁。公募REITs作为与股票、债券相关性较低、有望获得稳定现金分红的投资产品，未来将成为投资者资产配置的重要组成部分。中交REITs将于2022年首次公开发行。REITs作为首只国有高速公募REITs，必将受到更多市场关注。