一、小微信贷行业发展概述
1、定义及产品类型
小微信贷是指小微企业的信贷业务。因为小微企业的信贷需求具有“短、小、频、急”的特点，其小额、短期、分散的特征更类似于零售贷款。他们对资金流动性的要求更高。
针对小微主体的特征设计不同类型的融资产品，是触达小微主体、解决其资金需求的重要途径。从市面上各类小微贷款产品的设立情况来看，既有面向特定经营类型，如三农贷、专精特新贷等，也有针对小微现金流交易特征的，如税贷、政采贷等。
小微信贷产品类型
资料来源：公开资料整理
2、发展历史
我国银行对小微信贷业务进行多种探索尝试，从早期粗放的人海战术到引进IPC微贷技术，逐步演变成信贷工厂模式和大数据风控模式。
小微信贷业务开展模式演进历程
资料来源：公开资料整理
二、小微信贷行业政策
长期以来，小微企业融资难的问题一直备受关注，且由于小微企业规模小、不稳定、抗风险能力不足、担保不充分等问题，为商业银行的风险控制带来了极大的不确定性。为促进小微企业发展，满足小微企业融资需求，国务院、中国人民银行和银保监会颁布了一系列政策措施，鼓励银行业金融机构拓宽产品组合，开发满足小微企业融资需求的产品。
为鼓励银行金融机构满足小微企业融资需求而出台的部分政策/措施
资料来源：国务院，银监会，银保监会，中国人民银行，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《 2023-2028年中国小微信贷行业市场深度分析及投资策略咨询报告》
三、小微信贷行业发展现状
1、市场规模
小微企业是国民经济发展的重要引擎，因此，强化针对小微企业的信贷服务具有非常重要的作用。我国消费信贷科技市场规模持续增长，2021年达到5.2万亿元，同比增长13.04%，预计到2026年将突破8万亿元。
2017-2026年中国消费信贷科技市场规模及增速
资料来源：360数科招股说明书，华经产业研究院整理
随着国家不断推动普惠金融体系建设，小微企业贷款规模不断扩大，信贷科技平台近几年来逐渐将服务拓展至小微企业。2017年，我国小微企业信贷科技市场规模仅1.2万亿元，到2021年提升至6万亿元，期间年均复合增长率为49.53%。
2017-2021年中国小微企业信贷科技市场规模及增速
资料来源：360数科招股说明书，华经产业研究院整理
2、普惠小微贷款规模
普惠型小微企业贷款是银行向小微企业发放的一种用于生产经营活动的贷款。近年来，我国政府不断大力支持和发展普惠小微贷款。普惠小微贷款对社会有着积极的作用，可以促进广大小微企业生存和发展，提升活力，大幅度解决就业难问题，进而促进国民经济发展，并有利于消除贫困，提高幸福指数，促进社会和谐稳定。目前，我国普惠小微贷款发展情况良好。截至2022年一季度末，金国普惠型小微贷款余额已超过20万亿元。
2020年Q1-2022年Q1中国普惠型小微贷款余额变化情况
资料来源：公开资料整理
四、小微信贷行业重点企业
360数科于2016年7月正式成立，孵化于国内最大的网络安全公司360集团，平台以360借条应用程序为主要用户接口，在贷款生命周期中协助金融机构提供包括获取借款人、初步信用评估、资金匹配及贷后服务等全方位的信贷科技服务。
在监管趋紧和利率下行的背景下，360数科正在重新调整其业务战略，包括从完全的重资本模式转变为有较高比例轻资本业务的模式，以及进军小微企业贷款市场。公司收入从2019年的92.2亿元增长至2021年166.36亿元，2022年1-9月实现收入126.47亿元，同比增长3.55%。
2019-2022年9月360数科营业总收入及增速
资料来源：公司公告，华经产业研究院整理
五、小微企业信贷风险的控制对策
（一）加快调整信贷结构
1、调整其他行业小微企业支持比重
加大针对区域特色产业的信贷支持力度，在多行业筛选满足地方政策要求的小微企业客户，平衡信贷结构。将创新、开放等发展理念渗透到对应的业务之中，贯彻“绿色信贷”要求，加大对涉农领域、科教文卫和高新技术领域等小微企业的支持力度。对于制造业等传统产业，以行业细分，择优支持具备竞争优势的区域特色产业，促进地方经济和信贷市场平稳健康发展。
2、逐步降低“僵尸企业”的信贷占比
银行要落实小微企业中的“僵尸企业”清理计划，并将责任细分，纳入工作考核。降低压缩行业信贷占比，引导风险客户主动退出，盘活信贷资源。控制小微企业客户的高风险因素，下调产能过剩行业和逐步压缩行业的信贷投放比例。持续对企业严格检查，包括压缩退出不达标、经营不善且缺乏偿债能力的小微企业。
3、平衡传统和在线贷款比例
推进线上和线下业务双向发展，打造“小微企业快贷”等企业信贷新模式。坚持小额、分散、零售化原则，以“优质客户+有效资产抵押”为基础。针对重点产品发展不均衡的网点，要借助支行网点贴近市场、服务小微的天然优势，加大支行网点对小微快贷业务的拓展力度，与辖内抵押贷款重点产品协同增长，努力提升全行小微快贷业务的整体规模，平衡好线上贷款和线下贷款的比例。
（二）强化小微企业信贷流程管理
由于小微企业贷款的风险较大，除了需要严格做好贷款常规化检查工作之外，还需要在贷前、贷中和贷后对企业信息、经营状况、资金使用情况进行重点审查。贷前通过各种渠道收集小微企业的有效信息，确保企业经营、贷款用途的真实性；贷中对可能发生风险的贷款进行监测，复盘业务流程的合规情况和风险来源；贷后形成规范化检查制度，做好定期重检、不良贷款清收等工作，加大小微企业信贷流程管理力度。
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