现在，在银行除了存款和购买理财产品，投资者又多了一个新的选择，那就是大额存单。

大额存单是由银行业存款类金融机构面向非金融机构投资人发行的、以人民币计价的记账式大额存款凭证，是银行存款类金融产品，属一般性存款，因此也受存款保险制度的保护。

不过，大额存单还是与一般存款有所区别。

拿活期存款来讲，二者截然不同。大额存单都需要一定的储蓄期，有点类似定期存款。同时，大额存单与一般定期存款也不一样。定期存款储户无法在市场上进行交易或者转让，大额存单则可以公开转让或交易。

大额存单相对于一般性存款，还有一个重要区别是大额存单有投资的起点要求。按照目前央行《大额存单管理暂行办法》的规定，不能低于30万元。

当然，从收益率上讲，大额存单的利率也要比定期存款相对高一点。以目前公开发行大额存款9家商业银行的利率情况来看，普遍为在央行基准利率基础上上浮40%。但是从各家商业银行的定期存款利率来看，最高仅上浮35%。

截至目前，共有9家大型商业银行宣布发行大额存款。那么这9家银行发行的大额存款的利率、期限等分别如何呢？

图表数据反映出利率市场化背景下各家银行的尴尬选择。一方面是为即将到来的利率市场化试水，普遍上调了存款利率， 40%的上浮水平。而从另外一个角度来看，各家商业银行争夺资金来源的斗争已经开始。中国银行发行的产品种类最多，包括了1个月、3个月、6个月以及12个月的四个品种，试图从各个角度吸引投资者。招商银行和建设银行则是走完全不一样的策略，目前分别仅推出1个月期、1年期的大额存单。

从具体的利率来看，交通银行和中国银行各档次统一上浮40%。 其3个月、6个月以及12个月的利率水平分别为2.59%、2.9%以及3.15%。中国银行还推出了个月期限的2.54%的大额存单。利率水平发生差异的重点是在6个月期限和12个月期限。6个月期限的大额存单，中信银行和浦发银行执行了稍稍高于40%上浮水平的2.9%的利率，对于资金量较大的个人投资者有一定的吸引力。12个月期限的大额存单，工商银行的定价最低，仅为3.06%（上浮35%），这可比其他上浮40%的商业银行低了9个基点。

兴业银行至少从当前这一期的发行来看，仍在坚持自己的发展对公客户的理念。所以，这一期的大额存单干脆就没有个人投资者什么事。

最后，还要说的一点就是大额存款万一在投资期限内着急用钱怎么办？根据央行管理办法的规定，大额存单可以通过特定平台自由转让。此外，从当前发行大额存单的9家银行来看，除了工商银行以及招商银行，都普遍约定了可以提前支取。不过，投资者应该知晓，即使可以转让，投资者提前转让出去的只能享受活期存款利率对待。还有，大额存款提前支取后剩余的部分不能低于30万元的重点要求。

商业银行今日推出的大额存单，从定价水平这一点以及存单期限来看，反映了利率市场化背景下不同商业银行的选择。当然，这样的定价利率还是显得稍微整齐划一，期限也相对雷同。未来随着利率市场化进程的深入，商业银行为投资者提供的存单产品种类将更为丰富，利率定价也将明显分化。