从创富到守富 中国市场首本家族传承报告出炉

图片来源：视觉中国

近期，权威财经媒体《欧洲货币》杂志联合中国领先财富管理机构宜信财富，重磅推出中国市场第一本财富管理和家族传承领域的著作级宝典《百年版图：家族传承指南-财富传承的国际经验与中国实践》，通过理论与案例并重，来探索最适合中国高净值人群的财富传承之道，并为中国高净值人士的传承需求提供全面解决方案。

报告通过实地采访西方家族和东方高净值人群，对文化环境，制度环境，法律税务体系，宏观环境等多个因素进行深度调研，探寻中西方高净值人群传承理念、传承方式的异同。

报告发现，全球高净值人群数量和其财富总值都在增长，预计到2022年，高净值人群数量将上涨到4400万人。2025年，全球财富总值将有望突破100万亿美元。中国高净值人群数量和其财富总量增速居于全球前列。中国的高净值人群数量达到200万，其财富总值达9.8万亿美元。预计到2022年将增长41%至270万人。

在中国传统的传承理念和方式上，中国高净值人群通常只有在自身年纪渐长和子女的陆续成年时才会产生财富传承需求。实际上，家族传承规划宜早不宜迟。《财富背后》特别报告中，通过讲述美国报业巨头Hearst家族、意大利百年汽车家族菲亚特等几个家族传承的故事，既揭示了家族传承规划的重要性和急迫性，又为中国财富家庭的财富传承规划提供了非常具有价值的参考和借鉴。

通过比较分析，不管是在中国，还是美国、欧洲，高净值人群的地域分布都呈现出向特定大城市集中的特征。而在行业构成上，制造业仍然占有举足轻重的地位，新兴行业也正在兴起。通过对全球高净值人群的地域分布、职业分布、家庭背景等方面对比分析，报告指出，企业主仍然是高净值人群的主要组成。与欧美国家高净值人群已经经历过创富、守富、传富三个阶段不同，中国正处于创富一代第一次向下一代传承财富的阶段，财富传承这一问题显得尤为重要和迫切。

当今，谈到家族传承，家族办公室与家族信托是绕不开的两个重要话题。在今天的西方国家，富庶家族一般会通过家族办公室管理他们庞大的资产。后代即使不再参与企业经营，基业与财富仍能持续传承。而家族信托是家族办公室最常用到的工具。它的核心功能不是投资，而是持有资产。源于法律结构的设计，家族信托通过转移所有权的方式实现风险隔离、有效传承的目的。不论是家族办公室还是家族信托，对于中国来说，都是舶来品，在中国市场环境中的适用性依然存疑。《财富背后》特别报告通过结合当下中国市场和法律的实际情况，从中国化的视角对家族办公室和家族信托给出了详尽的介绍和分析。

《财富背后》特别报告最后指出，随着中国开放程度的提升与外贸、对外投资等的深入发展，中国高净值人群的生活和财富已经布局全球，相应地，如何实现跨区域财富管理与传承规划成为财富家庭接下来所要面临的新的挑战。就长期规划而言，高净值客户的财富管理需求是一站式、综合性全球传承规划服务。

中国高净值人群和欧美发达国家家族所面临情况的最大不同在于，技术变革带来的企业转型诉求，促使中国超高净值人群面临创造财富和财富传承两步并一步走的境遇。改革开放四十年，先富起来的成功人士陆续到了财富传承的时刻。有二百余年经验的欧美能提供许多可资借鉴的理念和工具，更久远的中国历史也让国人深谙“创富不易，守富更难”的道理。两种因素相互交织，也许能让中国的创富一代走出一条独具特色的路，也给新兴的财富管理行业提供了更多的可能性。

作者：刘琰 返回搜狐，查看更多