1分钟看懂:美联储这次加息,跟我国老百姓有什么关系?
当地时间19日,美联储下达2019年第四次加息公告,并表示加息25个基点,将联邦基金利率目标区间上调至2.25%-2.5%。然而在全球经济不景气的关键时刻,美联储这次加息遭到了美国众多金融界人士的反对,同时还有特朗普的谴责。
美联储的每一次加息动作,决定着全世界的经济命脉,而在昨天美联储宣布加息前,我国央行已经率先做出反应,央行决定创设定向中期借贷便利(TMLF),定向支持金融机构向小微企业和民营企业发放贷款,资金可使用三年,操作利率比中期借贷便利(MLF)利率优惠15个基点,目前为3.15%。
同时,根据中小金融机构使用再贷款和再贴现支持小微企业、民营企业的情况,央行决定再增加再贷款和再贴现额度1000亿元。
接下来跟着小编1分钟看懂:美联储又加息,如何影响你的投资?
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美联储加息是什么意思?
首先,美联储就是美国的“央行”。而美联储加息,意思就是美国的“央行”要提高利息了!
这样一来,商业银行对中央银行的借贷成本就提高了。
简单的来讲,就是银行涨利息了,存款利率涨了,贷款的利率自然也会涨!
那么,美联储为什么要加息呢?
说白了,加息就是控制美国民众的花钱欲望,让钱多多的流进银行,来降低货币的流动率。
再来举个例子:
一方面,美国民众想贷款买买买的时候,要付出更多的利息,就降低了购买欲望。
另一方面,当美国民众想要去存钱的时候,发现存款利息好高,就选择把更多的钱存进银行了。
这样的话,就会有越来越多的美元乖乖流进银行,市面上流通的美元就越来越少了。美元的流动性降低,美元也就升值了!
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重要贴士:
你以为美联储加息是简单的增加借钱和存钱的利息吗?
错!
美联储加息调整的是“美国联邦基金利率”(federal funds rate)也就是说银行向美联储拆借时的利率。
如果银行向美联储借钱时,支付的利率增加,银行的资金成本也就随之上升,而这种信号也将击鼓传花一般传递给工商企业,进而影响消费、投资和国民经济。
简单说,加息虽然加的不是大家存贷款的利息,但这两个利息最终也将会被影响。
美联储为什么要这么做呢?
简单来说,如果实体经济是面粉,货币是水。只有水、面比例相协调的时候才能揉成面团。
这可不是那么简单的!
如果水多了,面会揉稀;如果水少了,面也揉不动。
所以这是美国在协调实体经济和货币的关系,把握好水、面的比例,争取做出来更大更可口的蛋糕分配给国民吃。
市场上的钱多了,要提高利率来锁住部分流动资本,预防通货膨胀,向市场明确传达紧缩信号。
随着经济增长加强,劳动力市场改善,通胀上升,美联储需要:
1、控制“热钱”借贷,预防金融泡沫;
2、手握充分的货币弹性,及时应对不同的经济形势;
3、保卫美国作为全球主要储备货币的地位。
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说了这么多,美联储加息跟咱们中国老百姓又有什么关系呢?
资本具有逐利性,哪里吃香就去哪里。
当美联储加息,美元升值,手握资金的人更愿意到美国投资,也就是所谓的“资金外流”。
在外流前,资金是以资产的形式存在的,比如股票、债券、房地产、实体企业等。
当出现资本外流,在国内的这些资产有可能会被抛售,不利于国家经济的健康发展。
同时,在外汇市场上,人民币供大于求,会造成人民币下行压力增大,人民币会持续贬值的可能性增大......
具体来看:
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美联储加息对全球各类资产有何影响?
人民币:短期,利空;中长期,利空。
从购买力的角度来看:人民日汇率,反映了当期人民币和美元的购买力之比。
美联储加息也就意味着美元的价值会增加,同等金额的美元拥有更强的购买力,因此,人民币会面临下行压力。
A股:短期,可能利空;中长期,可能利空
对于大家最关系的A股而言,加息整体对市场产生不利影响。不过由于市场早已预计并消化了美联储加息的影响,因此预计对当前A股实质性影响有限。
中国房地产:短期,可能利空;中长期,可能利空。
美联储加息对中国楼市主要有两方面的影响:一是楼市资金外流;二是市场利率上升。总的来说,美联储加息对中国楼市是相对利空的。
美元:短期,利多;中长期,利多。
美股:短期,利空;中长期,可能利空。
美债:短期利空;中长期,利空。
贵金属:短期,利空;中长期,利空。
工业金属:短期,可能利多;中长期,可能利多。
原油:短期,利空;中长期,利空。
农产品:短期,可能利空;中长期,可能利空。
中国央行:之前,央行就已经完善了人民币中间价的报价,为美联储加息做了缓冲。在加上咱们强大的外汇储备,是完全有能力应对的!
另外,美联储此次加息是预期之中的事情,所以不会对市场造成强烈的冲击。
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此次美联储加息有很多关键点:
上图为近三年来,美联储加息时间表,这次美联储加息已经是今年的第四次加息,之所以会遭到特朗普以及众多金融界人士的反对,最重要的一点是,自1980年以来, 加息几乎总是出现在股市上涨之际。例外发生在上世纪70年代,当时美联储无视市场动荡,加息以对抗每年7%的通胀。而此次央行加息也是自1980年以来的76次加息中,第2次在这种背景下加息。也是自1994年以来,美联储首次在残酷的市场情况下收紧政策。
针对于此次美联储加息,特朗普在推特上做了最后的表态,他说:
“我希望美联储的人在又一次犯错之前,能读一读今天《华尔街日报》的社评。不要让市场变得比现在更缺乏流动性。停止缩表吧。去感受市场,不要只看毫无意义的数字。好运!”
而在美联储加息前,中国央行已于昨晚率先放出“大招”!
12月19日晚间,央行决定创设定向中期借贷便利(TMLF),定向支持金融机构向小微企业和民营企业发放贷款,资金可使用三年,操作利率比中期借贷便利(MLF)利率优惠15个基点,目前为3.15%。
同时,根据中小金融机构使用再贷款和再贴现支持小微企业、民营企业的情况,央行决定再增加再贷款和再贴现额度1000亿元。
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