值得注意的是，其上半年的非利息净收入和前三季度的非利息净收入反差巨大，两者分别同比降超3成和同比增近1成。两个期间趋势类似的是手续费及佣金净收入，同比仍处于下降，且二者均表现为手续费及佣金收入同比下降，手续费及佣金支出同比增加，给三季度非利息净收入带来增长的是投资收益和公允价值变动损益，同比增加 1.51 亿元，增长 14.01%；汇兑损益-0.32。

在其手续费及佣金收入中，该行的理财手续费收入下降明显，实际上其理财规模还是上涨的，只是收益在降低。对此，该行解释称“本公司管理的理财产品规模保持增长，固定管理手续费收入稳步提高，但 2021年上半年债券市场波动较小、交易阶段性机会弱于上年同期，理财业务超额收益降低，理财手续费整体下降”。

营业收入下降能将利润扭正的重要原因是营业支出的大幅下降，今年上半年该行营业支出同比下降超2成，在其三季报里，对于净利润的增长，该行称原因是本报告期营业收入增长超过营业支出增长，而实际上该行三季度营业收入是下降的，准确的说，是营业支出下降的幅度超过营业收入下降的幅度带来的利润增长。

而两个报告期营业支出大幅下降的原因是信用减值损失的大幅减少，其业务及管理费实际上还是增长的。上半年其信用减值损失同比下降超4成，而前三季度其信用减值损失同比下降25.86%。

新增逾期增

青岛银行对于信用减值损失下降的原因，该行解释称“主要是本公司上年同期针对新冠疫情等情况增加减值准备计提，今年疫情影响逐步减轻，且本公司持续加大资产质量管控和不良资产清收力度，资产风险状况稳步改善，减值准备计提相应减少。”

其资产质量真的无虞吗?

该行半年末和三季度末的不良贷款率分别为1.49%和1.47%。较上年末均有所下降，但水平在上市行中并不算优秀。尤其是该行的拨备率并不高，上半年末该行拨备覆盖率174.53%，三季度末为180.52%，拨备覆盖水平偏低。且在上半年其不良贷款余额还是上升的，关注类贷款迁徙率上半年上升，次级贷款和损失贷款余额增长。逾期贷款方面，逾期余额也在增加，除了3个月至1年（含）这个期限段的，其余期限段逾期均在增长，新增逾期增长较多。

数据来源：青岛银行2021年半年报

在其贷款结构中，个人住房贷款在个贷中占比最高，上半年该行个人住房贷款余额 439.40 亿元，较上年末增长33.52亿元，增幅8.26%；客户数量7.46万户，较上年末增长 0.37 万户，在贷款总额中占到18.71%，而个人经营贷款和个人消费贷款仅占比4.7%和5.3%。当然，由此也可看出该行贷款占比高的仍是公司业务，占比超7成。在其十大贷款行业中建筑业和房地产业分列第二、第四大贷款行业。

资本充足率方面，核心一级资本偏低，上半年末，该行核心一级资本充足率为8.29%，较上年末降0.06个百分点，三季度末又回到上年末8.35%的水平，但总体水平偏低，核心一级资本补充迫在眉睫。

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