原创 越秀服务IPO招股价上限6.52港元/股，商汤科技汤晓鸥参投
图片来源：网络
出品｜搜狐财经
作者｜吴亚
6月15日盘后，越秀服务集团有限公司（下称越秀服务）举行全球发售线上新闻发布会，越秀服务非执行董事兼董事会主席林峰、执行董事兼行政总裁吴炜、执行董事兼常务副总裁毛良敏、财务总监陈冬鹏出席发布会。
据越秀服务方面介绍，其拟在香港IPO中发行3.697亿股股份，每股招股价介乎4.88港元至6.52港元；超额配售权行使前拟募资18.04亿港元-24.1亿港元，超额配售权行使后拟募资20/75亿港元-27.72亿港元。
越秀服务引入10位基石投资者，包括新华资产管理（香港）、商汤科技创始人汤晓鸥持有的sensepower、升辉控股、索非亚家居两位董事江淦钧及柯建生、华科资本及尚慧企业等，认购约7.772亿元等值股份；其预计下周一(6月21日)定价，28日挂牌上市，股票代码6626。
越秀服务表示，本次IPO募资所得约60%用于策略收购和投资，并进一步建立战略联盟，以扩大物业管理规模；约15%用于进一步发展增值服务，多元发展服务组合，以提升盈利能力；约15%用于开发信息技术系统和智能小区；约10%用于营运资金及一般公司用途。
在发布会上，吴炜表示，未来三到五年，越秀服务希望自身能跻身于行业第一梯队，具体的实现路径包括：来自越秀地产的支持，未来三年可稳定贡献2000万方的在管面积；通过强有力的外拓，目前公司已有一支专业的外拓团队且具备专业外拓能力；加快收并购，发挥好自身的优势，并走市场化的路子，积极参与市场上优秀标的企业收并购。
针对越秀服务在TOD模式方面的发展和规划，林峰表示，“越秀服务不仅仅局限于广州地铁这一服务范畴，这一领域有一定的专业壁垒。而越秀服务在这一领域已具备丰富的经验，公司未来将在更多的省会城市等区域去进行洽淡，这一领域的增长是可期的”。
“在车辆段服务中，越秀服务承担地铁列车的内外清洗工作，建立起特种设备保洁的技术壁垒，成为外拓同类型业务的核心竞争力。越秀服务将不断探索形成TOD盖上住宅管理和盖下站点管理的独特管理模式，这一特殊的模式将会成为未来规模扩张和新利润点的增长点。”林峰称。
针对这一问题，吴炜补充道，依托于越秀地产和广州地铁，越秀服务在这一领域的优势是很明显的；与此同时，越秀服务在多元化组合服务方面，已深耕多年具备核心优势和竞争能力。
今年2月10日，越秀地产（00123.HK）发布有关越秀服务向港交所提交上市申请的公告；同日晚间，港交所披露越秀服务招股书；5月24日，港交所披露，越秀服务通过聆讯。
聆讯后资料集显示，2018年-2020年，越秀服务营收由7.63亿元增至11.68亿元，纯利由4545.8万元增至1.99亿元；毛利率分别为25.9%、27.2%、34.5%，持续增长。
业务构成方面，越秀服务收入主要来自于两大方向：非商业物业管理及增值服务、商业物业管理及运营服务，前者收入占比较大，过去三年营收贡献比均超64%。
截至2020年末，越秀服务的总在管面积为3260万平方米，同比增长48%；在管物业数量为215个，在管面积中有96.1%的物业位于一线、新一线和二线城市。根据中指研究院的统计，就2020年在管面积的市场份额而言，越秀服务在物业服务百强企业中排名第七。
与普通物业公司不同的是，越秀服务依托“地铁+物业”的TOD物管模式，是唯一一家提供大湾区地铁物业服务的全国百强物业公司。
此前，于2020年11月，越秀服务收购战略投资者广州地铁的广州地铁环境工程与广州地铁物业管理，成为了拥有“地铁环境工程维护+地铁物业管理运营”的复合型物业管理公司。该项收购新增管理面积超500万平方米，为越秀服务新增在管地铁站线及车辆段地铁上盖物业等业态。
此外，越秀服务的直接控股股东为越秀地产，而广州地铁又是越秀地产的第二大股东，近年来越秀服务依托越秀地产和广州地铁，在不断拓展自身的TOD规模。截止2020年底，越秀地产拥有5个TOD住宅项目，总建筑面积近400万平方米，2020年5个TOD住宅项目的合同销售金额约为170亿元。