什么是贷款市场报价利率（LPR?）？

大家好，今天我们来聊一下你可能不知道的，贷款市场报价利率（Loan Prime Rate, LPR）。

❓什么是贷款市场报价利率

贷款市场报价利率是由18家具有代表性的报价银行，根据本行对最优质客户的贷款利率进行报价，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心计算得出并发布的利率。

公式如下：贷款市场报价利率(LPR)=中期借贷便利利率(MLF)+18家银行加点(中间商赚差价)

LPR包括1年期和5年期以上两个期限档次,1年期的通常和企业的融资有关，5年期的是和房贷有关。

LPR和我们的生活息息相关，因为其关系到银行的贷款利率定价，如中小企业的老板或者按揭贷款的购房者向银行贷款的时候，贷款利息是以LPR为标准，根据客户资质上浮10-30%。

举个栗子

小Q的包子铺生意火爆，打算在隔壁产业园区开一家连锁店。小Q去银行申请贷款，银行给的贷款利息便是由LPR加上一定的比例，因为小Q店铺每天收益高，且现金流非常稳定，因此银行给的贷款利息仅仅是加收10个点，即LPR*（1+0.1）。

按照央行的规定，商业性个人住房贷款方面，首套房贷款利率不得低于相应期限LPR；二套房不得低于相应期限LPR加60个基点；商业用房购房贷款利率不得低于相应期限LPR加60个基点。公积金个人住房贷款利率政策暂不调整。

近两年，LPR已经成为一个备受关注的专业名词。那么，究竟什么是LPR？它对我们的生活和投资又有怎样的影响呢？下面我们来揭开LPR的神秘面纱。

LPR的起源和定义

LPR，全称为贷款市场报价利率，是中国人民银行授权国内银行报价确定的新贷款利率。它是由具有代表性的报价行，基于本行对最优质客户的贷款利率，综合考虑资金成本、风险溢价等因素，报出的贷款市场利率。目前，LPR已经成为国内贷款利率的重要参考。

LPR如何影响我们的生活

房贷利率

对于购房者来说，LPR的变动直接关系到房贷利率。如果选择房贷利率与LPR挂钩，那么LPR升降将直接影响你的月供金额。当LPR上升，月供也会增加，但是从LPR实施至今，暂未发生过上升的情况。

企业融资成本

对于企业而言，LPR的变动会影响其融资成本。当LPR下降时，企业贷款利率相应降低，融资成本随之减少，这有助于企业扩大生产和经营规模。反之，如果LPR上升，企业融资成本将相应增加。

个人和企业的投资决策

了解LPR的走势可以帮助个人和企业更好地规划投资。比如，在预期LPR下降的情况下，可以考虑增加长期投资去降低资金成本；反之，在预期LPR上升的情况下，应更加注重短期投资以降低风险。

如何应对LPR的变动

持续关注

密切关注LPR的变动趋势，关注金融资讯、经济数据等，了解LPR的变化情况，以便及时调整自己的投资和融资策略。

多元化投资

多元化投资可以降低单一利率变动带来的风险，例如，可以通过配置不同期限的债券、基金等金融产品，来分散利率风险。

合理规划负债

可以根据自己的财务状况和LPR走势来合理规划负债，如在预期LPR下降的情况下，可以考虑提前偿还高利率贷款，以降低负债成本。

加强风险管理

应加强风险管理，通过合理的风险控制措施，降低因LPR变动带来的损失。

总之，LPR作为贷款市场的重要参考利率，对我们的生活和投资具有深远的影响。了解LPR是如何变化的，可以帮助我们更好地应对金融市场变动。

贷款市场报价利率（Loan Prime Rate，LPR）是由具有代表性的报价行，根据该行对最优质客户的贷款利率，以公开市场操作利率（主要指中期借贷便利利率）加点形成的方式报价，由中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心计算并公布的基础性的贷款参考利率，各金融机构应主要参考LPR进行贷款定价。

LPR包括1年期和5年期以上两个品种。LPR市场化程度较高，能够充分反映信贷市场资金供求情况，使用LPR进行贷款定价可以促进形成市场化的贷款利率，提高市场利率向信贷利率的传导效率。

2022年12月20日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2022年12月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.65%，5年期以上LPR为4.3%。

机制

LPR报价行目前包括18家银行，每月20日（遇节假日顺延）9时前，各报价行以0.05个百分点为步长，向全国银行间同业拆借中心提交报价，全国银行间同业拆借中心按去掉最高和最低报价后算术平均，并向0.05%的整数倍就近取整计算得出LPR，于当日9时15分公布，公众可在全国银行间同业拆借中心和中国人民银行网站查询。

1、全国银行间同业拆借中心

网址： http://www.shibor.org

路径：【首页】-【贷款市场报价利率】

2、中国人民银行网站查询

网址： http://www.pbc.gov.cn

路径：【首页】-【货币政策】-【利率政策】

报价银行

LPR变动受什么影响

LPR变动主要受MLF影响，所谓MLF是央行对金融机构提供的中期借贷便利。LPR利率是在MLF利率的基础上加点的，LPR的报价银行每月通过MLF等市场利率报出各自的LPR，然后去掉一个最高值、去掉一个最低值，再取剩下值的平均数。

　　MLF是央行的货币政策工具之一。央行是基础货币的提供者，商业银行在自身资金不足的时候也需要向央行借贷，因此央行可以通过MLF的变化来影响市场利率，从而对LPR的报价形成影响。

　　MLF利率的确定有着央行的政策目地，如果银行想提振经济，就会降低MLF利率，如果央行想遏制经济中的风险，就会提高MLF利率。

贷款市场报价利率（LPR）由各报价行按公开市场操作利率（主要指中期借贷便利利率）加点形成的方式报价，由全国银行间同业拆借中心计算得出，为银行贷款提供定价参考。目前，LPR包括1年期和5年期以上两个品种。

LPR报价行目前包括18家银行，每月20日（遇节假日顺延）9时前，各报价行以0.05个百分点为步长，向全国银行间同业拆借中心提交报价，全国银行间同业拆借中心按去掉最高和最低报价后算术平均，并向0.05%的整数倍就近取整计算得出LPR，于当日9时30分公布，公众可在全国银行间同业拆借中心和中国人民银行网站查询。