我的个人看法，四川作为不良率比较高的省份，成都银行报表不良率却很低，挺奇幻的事情。浦发成都分行几年前的几百亿大案，爆出来以后搞得浦发现在还没完全缓过气来。
对成都的金融业，我个人持谨慎态度。

你居然认为地方政府的支持就是护城河？那岂不是各个地方银行都有护城河了。上海银行北京银行后面的上海政府北京政府哪个不比成都政府强N倍？
历史早就告诉我们，地方政府的支持和地方银行的资产质量没多大关系，有时候还被迫帮地方政府擦屁股承接一些烂账。真正和地方银行资产质量紧密相关的，是区域的整体坏账水平。
做银行股时间长点的股民，都清楚拿个报表就武断判断出资产质量好坏的人，可以说连门都还没入。银行有太多手段能把坏账先掩盖住，甚至让你从逾期贷款数量里面都看不到坏账迹象，直到坏账数量越积越多掩盖不住突然坏账爆发为止。不信的人，看看当年浦发成都分行和民生银行的事迹。
还是那句话，一个区域，其他银行的不良率都不低，就你低得离谱，那么，就必须要有非常合理且被同行公认的理由。如果找不到这样的理由，而只有股民吹嘘的理由，那只能多加小心，事出反常必有妖。
$成都银行(SH601838)$

港资不断增仓。成都银行。

他那种只看报表数字的做法，很容易掉到坑里。特别是银行业。云蒙现在被银行报表搞怕了，做国有大行，避开所有地方银行，也不失是避开风险的一种好办法。
成都银行有可转债，从公司方来说肯定是要尽力推动转股的，转股价的130%以上就要进入强赎价区间，应该是18块多吧，上面空间不算大。可转债转股如果成功，我个人认为成都银行就进入危险时段，因为人家做漂亮报表给股民看的必要性没了。
就四川的不良率总体情况看，我觉得成都银行报表的过低不良率不吻合实际。这个纯属个人经验判断。

成都在四川，属于不良率超过1的地区，比山东还要高。

你居然认为地方政府的支持就是护城河？那岂不是各个地方银行都有护城河了。上海银行北京银行后面的上海政府北京政府哪个不比成都政府强N倍？
历史早就告诉我们，地方政府的支持和地方银行的资产质量没多大关系，有时候还被迫帮地方政府擦屁股承接一些烂账。真正和地方银行资产质量紧密相关的，是区域的整体坏账水平。
做银行股时间长点的股民，都清楚拿个报表就武断判断出资产质量好坏的人，可以说连门都还没入。银行有太多手段能把坏账先掩盖住，甚至让你从逾期贷款数量里面都看不到坏账迹象，直到坏账数量越积越多掩盖不住突然坏账爆发为止。不信的人，看看当年浦发成都分行和民生银行的事迹。
还是那句话，一个区域，其他银行的不良率都不低，就你低得离谱，那么，就必须要有非常合理且被同行公认的理由。如果找不到这样的理由，而只有股民吹嘘的理由，那只能多加小心，事出反常必有妖。
$成都银行(SH601838)$

成都在四川，属于不良率超过1的地区，比山东还要高。

另外比较奇怪的是，四川省内几乎所有的城商行经营都不行，包括自贡乐山南充绵阳城商行等！唯成都银行一枝独秀！成都这几年发展确实很靓丽，但是成都市面上各类银行之多，竞争之激烈。成都银行存在感是不强的！

研究不良的都是门外汗

踏空了想要打压上车吧

也就是没爆出来而已，相信常识不碰肯定不会错，既然都选了银行板块了求稳了，还非要在这里面找高收益，和去银行买高收益理财有什么区别呢？拿着报表分析来分析去，无法就是心存侥幸找借口自己骗自己。

看银行除了区域还要看管理和资产配置。优势区域只是优秀银行的必要不充分条件。
成都的区域优势在于后人口和产业大量导入的发优势，金子挖到没挖到不知道，但买铲子的是赚到了。
成都银行的核心竞争力是优势区域的垄断性基础设施贷款和房贷！
看不明白成都银行的资产配置和风险策略，就不可能理解成都银行的不良与拨备的优秀，就不能理解储备型拨备和消耗性拨备的本质区别。
银行作为一个高杠杆行业，资金成本和信用成本是一个银行最为核心的竞争力和生命线。比如同样放5%利率的贷款，资金和信用成本高的直接亏损，资金成本2个点信用成本几乎没有的，3个点利差，净赚2.5%的ROA，15倍杠杆那就是37.5%的ROE!天壤之别。 $成都银行(SH601838)$ $兴业银行(SH601166)$ $招商银行(SH600036)$

我也是这半个月追好几次杭州银行，我买的股票除了兰花科创在北方之外（也尽可能保本卖掉），其他都不在北方（总部在北京的也不买）。

马克一个先

感谢您，理解透彻。