保定银行同业竞争压力大，资产质量有下行风险
（保定银行管理层发生较大调动，资产质量有下行风险且投资收益占比过高）
作者|迅哥儿
保定银行股份有限公司（以下简称“保定银行”）的前身为保定市城市信用联社，并于2011年12月更为现名。在今年6月份，银保监局审批通过了多位保定银行的高管任职资格，并要求在3个月内到任，而今管理层也已接连走马上任。
此次管理层的更换，也打破了保定银行多年来的领导体系，由“一正一副”转为“一正多副”，与此同时，风险总监和行长助理岗位也随之进行了较大规模调换。
而在管理层大换血的同时，保定银行的经营情况也引起了市场的关注，贷款行业集中度较高、贷款质量下行态势等风险因素对其经营发展及信用水平可能带来不利影响。
1、管理层大规模换血，高管结构发生变化
对于一家资产规模上千亿的银行来讲，管理层大换血无不吸引人们的注意。
根据银保监会发布的公告内容显示，保定银行3位副行长阴亮、王林芳、王震的任职资格于6月1日获批。在此之前，保定银行已经于2月迎来了新任副行长刘惠仙。
梳理保定银行近5年的业绩报发现，在刘惠仙及此次获批的3位副行长履新副行长之前，作为一家资产规模达千亿元的城商行，保定银行在以往的业绩报中披露的高级管理层成员基本情况仅有一正一副两位行长——雷俊杰和郭俊段。
其中，2020年业绩报显示，截至报告期末，保定银行行长雷俊杰主持经营工作，分管计财部、风险管理和授信审批部，副行长郭俊段分管信息科技部、电子银行部、公司金融部、零售金融部、金融市场部、小微贷款中信和营业部。
保定银行除了多名副行长通过了审批资格，风险总监和行长助理职位也进行了调配。6月4日批准杨振环的风险总监任职资格，核准赵克芳保定银行股份有限公司行长助理任职资格、核准辛成军保定银行股份有限公司行长助理任职资格、核准辛成军保定银行股份有限公司行长助理任职资格、核准李纪征保定银行股份有限公司行长助理任职资格。
银行高级管理层的稳定性一定程度体现着银行经营的稳定性，对银行来说非常重要。今年6月8日，中国银保监会公布的消息称，已经印发了《银行保险机构公司治理准则的通知》，其中指出，银行保险机构应当严格依照有关法律法规、监管规定和公司章程，选聘高级管理人员；鼓励银行保险机构采用市场化选聘机制，以公开、透明的方式选聘高级管理人员，持续提升高级管理人员的专业素养和业务水平，对高级管理人员的选聘做出了要求。
不过从河北省整体情况来看，省内银行业竞争较为激烈。河北省共有11家城商行，除衡水银行规模稍小外，其余10家银行资产均破千亿元，是全国拥有城商行数量最多的省份之一。联合资信在评级报告中指出，“河北雄安新区的建设对保定市经济发展具有比较明显的辐射作用与积极影响，但受新冠疫情的影响，2020年保定市经济增速有所放缓；此外，保定市银行业金融机构较多，区域内面临较大的竞争压力”。
在河北省千亿城商行队列中，又数保定银行的资产规模最小。在省内银行同质化严重的情况下，要想脱颖而出，就需要更加有力、更高效的领导队伍来改善业绩。事实上，保定银行目前的经营情况也存在一定的风险。
2、贷款行业集中度过高，资产质量有下行风险
2020年，保定银行贷款规模保持增长，不良贷款率有所下降，但保定银行贷款行业集中度保持在较高水平，面临一定的行业集中风险。从数据来看，近年来保定银行的前五大行业的贷款占比呈上升趋势，且占比已经达到了83.74%。
分行业来看，保定银行的房地产和建筑业贷款占贷款总额的比重相对较高，而目前监管部门对房地产业监管趋严，未来可能对业绩造成影响；此外，考虑到新冠疫情影响或将加大其信用风险管理难度，而受疫情影响最为严重的便是批发和零售业，未来保定银行信贷资产质量变化情况和拨备水平需持续关注。
同时，截至2020年末，保定银行贷款集中度进一步提高，其中，单一客户贷款集中度为9.22%，监管标准为不超过10%，2019年底，这一指标为7.40%；最大十家客户贷款集中度为49.98%，监管标准为不超过50%，2019年底，这一指标为48.31%，两项指标均较2019年末进一步接近监管划定的临近上限。
值得注意的是，保定银行的贷款多为公司贷款，2018年-2020年公司贷款占比分别为91.38%、90.77%和91.77%，而个人贷款的占比为8.62%、9.23%和8.23%，公司银行业务发展较为良好，但个人贷款业务占比仍处于较低水平，且个贷产品种类有待丰富，业务规模有待提升。
从贷款质量来看，保定银行的贷款质量有下滑趋势。查阅年报数据，可看出2018-2020年该行的正常类贷款占比分别为97.8%、97.39%和96.90%，关注类贷款占比为0.17%、0.49%和1.14%，占比呈扩大趋势。虽然截至2020年底，保定银行不良贷款率为1.96%，较2019年底的2.12%有所降低，但不良贷款规模由2019年底的8.78亿元上升至2020年底的10.07亿元，拨备覆盖率为156.23%，而与此同时，我国商业银行的平均拨备覆盖率为184.47%，保定银行的风险抵补能力明显较弱。
除此之外，保定银行的收入中，投资收益占比较高。2019年保定银行的营业收入为26.1亿元，投资收益为15亿元，投资收益占比57.5%；2020年营业收入28.6亿元，投资收益15.5亿元，占比54.2%，均在50%以上，据了解，投资收益占比过高会导致银行面临一定的信用风险及流动性管理压力。
保定银行在今年前半年进行了管理层大变革，或对其今年的经营产生较大影响。在省内竞争愈发激烈的市场环境下，保定银行能否进行变革，改善经营状况，在同行业中脱颖而出，《财经电讯》将持续关注。
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