0首付、负首付，是在抢劫14亿人的财富
0首付、负首付，是在抢劫14亿人的财富
十年前火过的零首付，去年在深圳、北京、南京等地又复活了。
零首付，顾名思义，你一分钱没有，也可以买房，只要签了购房合同，开发商给你解决首付，剩下的找银行贷款。
至于负首付，意思是你连首付的钱都不用借了，签完合同，到手一套房子，同时开发商反过来给你一笔钱，真正的买房返现。
以前觉得零首付已是极限，没想到这么快就被刷新了认知下限。
这玩意儿怎么操作的？
零首付一般两种方式：
1、搞首付贷，开发商借钱给买家当首付。100万的房子，买房人从开发商贷30万，然后拿到开发商给的首付凭证，去向银行贷剩下的70万。你看，一分钱没有就能买房，真的是0首付，开发商也没有骗人，而且有的开发商借钱还不要利息。
2、走阴阳合同，做高房价拉高贷款，原价100万的房子，开发商和买房人商量好按143万网签，也就是“阳合同”143万，贷款70%是100万，刚好够给开发商。你问剩下43万在哪儿，当然只存在于合同里，它只是个数字，买卖双方真正的合同“阴合同”只有100万。
两种方法“完美”解决了付不起首付还想买房这个难题，这就是0首付。
负首付呢，新瓶装旧酒，把网签价格进一步做高，多贷点款，开发商和买房者瓜分银行的贷款。至于首付？不存在的。
只要签了合同，马上到手一套房 + 一笔现金。
有初级操作，重庆巴南负1万首付，买房送你1万。
也有高端操作，深圳罗湖负50万首付，买房还能“赚”50万。
只需要把520万的房子网签做高到814万，按70%贷款就是570万，开发商自己留下520万，剩下50万转给买房人，“真的”到手一套房+50万。
这小算盘打得，噼里啪啦的响。
2021年深圳先后出台二手房指导价和新房指导价，二手房指导价只有当时深圳房价的50%到80%，规定无论网签价格多少，银行最多只能按住房指导价放贷款。
比如100平房子，实际成交价20万/平，你需要付给开发商2000万，而政府指导价是10万/平，那你贷款只能按1000万为基数，70%只能贷700万，实际剩下1300万都要你自己来付，相当于实际首付比例是1300/2000=65%。
而炒房客基本全是杠杆炒房，能找银行借款，绝对不会自己掏钱，在指导价“限贷”的管制下，炒房成本大大提高。
回顾过去两年，在参考价政策的作用下，深圳楼市深受影响，成交量直接腰斩、腰斩、再腰斩，房价也累计跌了7%，跌回2019年水平。
2020年成交接近10万套，2021年直接减半成4.3万套，2022年再减半成2.4万套，2023年前5个月0.87万套。按这个速度，2023年成交量大概率和2022年一样，只有2万多套。
这两年全国楼市降温，政府多次提及房地产对于经济的重要作用，于是深圳政府又取消了指导价限贷的政策，指导价改成了仅供参考。
虽然取消指导价，但楼市降温已是事实，即便是深圳，短时间内很难恢复到以前的水平。
政府还在想尽办法提振楼市，继续为经济输点血，但领导怎么都没想到，这些炒房客和中介太会玩，这边刚取消指导价限贷，那边就发明了负首付。
这就是负首付的前世今生，虽然已经迅速被深圳、惠州、重庆等地政府和银行给叫停了，但野火烧不尽，有利可图总会有人去钻漏洞。
《评论家季刊》说：“资本逃避动乱和纷争，它的本性是胆怯的。这是真的，但还不是全部真理。资本害怕没有利润或利润太少，就象自然界害怕真空一样。一旦有适当的利润，资本就胆大起来。如果有10%的利润，它就保证到处被使用；有20%的利润，它就活跃起来；有50%的利润，它就铤而走险；为了100%的利润，它就敢践踏一切人间法律；有300%的利润，它就敢犯任何罪行，甚至冒绞首的危险。如果动乱和纷争能带来利润，它就会鼓励动乱和纷争。走私和贩卖奴隶就是证明。”（托·约·登宁《工联和罢工》1860年伦敦版第35、36页）
人性就是趋利避害，0首付、负首付从未真正消失过，以后也可能会长期存在，通过一些更加隐蔽的手段。
那为什么说0首付、负首付是在抢劫14亿人的财富？
这就要借助美国2008年次贷危机的例子了。
次贷即“ 次级抵押贷款”（subprime mortgage loan） ，“次”的意思是指：与“高”、“优”相对应的，形容较差的一方，在“次贷危机”一词中指的是信用低，还债能力低。
在美国，贷款是非常普遍的现象。当地人很少全款买房，通常都是长时间贷款。可是在这里失业和再就业是很常见的现象。这些收入并不稳定甚至根本没有收入的人，买房因为 信用等级达不到标准，就被定义为次级信用贷款者，简称次级贷款者。
次贷是典型 高风险、高收益的行业，在国内因为有严格的政策限制，银行又以国有为主，这样的次级贷款者换到中国，是很难从银行贷到钱的。
美国次贷市场采用固定利率+ 浮动利率，买房后前几年按固定利率还贷，之后按浮动利率还贷。
在2002-2006年，美国住房市场持续繁荣， 利率水平较低，美国的次级抵押贷款市场迅速发展。
所有人被房价持续上涨冲昏了头脑，都相信明天的房价会更高，包括流浪汉、农场主、工人、银行、甚至美国政府。
贷款的人不担心房贷违约，反正房子在涨价，还不起债就把房子卖掉好了，总之亏不了。
放贷的银行也不担心放贷违约，反正房子在涨价，如果有人违约，银行把房子收回来拍卖，赚的钱只会比当初放贷更高。
已经买房的人，还把房子抵押给银行，然后拿到钱继续买第二套、第三套房，虽然这样的二级贷款利息高达9%，但怕什么呢，房子在涨，一年涨20%都不止，我肯定还是赚钱的！
银行也不甘寂寞，把收益率高达9%的次贷买房合同打包成理财产品，在市场上很受稳健型投资者的欢迎，这些人和银行都相信这样一个假设——大多数人不会违约，比如我打包1000份次贷合同的债权作为一个理财，那即便有10个人违约赖账，我这个产品收益率仍然很好啊。
再说，违约收回的房子还能卖钱呢，对吧。
银行借10亿美元给1万个次贷购房者，再把这1万次贷合同打包成理财产品，本金+利息出售获得20亿美元，这20亿美元继续放贷给2万个次贷购房者……
就这样，次级房贷——次贷理财——加倍次贷——加倍理财……，不停循环往复，钱越来越多，市场简直不能再繁荣了。
还有的银行和金融机构，甚至抵押自身资产用于投资，整个房地产市场都在狂欢。
从上图可以看出，2002-2008年，短短6年全美房价平均涨了一倍，注意，这是平均水平，纽约、洛杉矶等热门城市实际超过2倍。
然后2006年白宫看房地产泡沫太大，该降温了，于是几次加息，如同针尖一样，一下子就把泡沫刺破了，还不起贷款的人越来越多，违约停止还贷的人越来越多，银行手里回收的房产越来越多，理财腰斩跳楼的越来越多，房子开始踩踏抛售。
随后，07-08年形成次贷危机，金融海啸席卷全球，楼市破灭，附带大量产业破灭，天量的资金从楼市流出，流进股市等处，短暂的繁荣后造成08年股灾。
没错，上面那个最雄伟的山峰就是07-08年股灾，A股上证指数达到破纪录的6124点，相比之下2020年的3600点就是个弟弟。
08年次贷危机，天量的美元流入世界各地，不仅产生了各国股灾，还对国内各行各业产生了不可估量的影响，人民币剧烈升值，加上国外消费崩塌，导致中国出口严重下滑，经济全面疲软。
有一家销售额百亿的中国公司，当时员工这样描述，“上午还在等工资，下午就通知全部放假了”。
国家当时放水4万亿，用以对冲人民币升值对出口的影响，但同时也留下了内伤，4万亿流入股市、楼市、各行各业，造成短时间内显著的通货膨胀，随后物价飞涨、房价飞涨。
看看下面上海的房价，你就明白了，2008、2015年两次房价几乎都在翻了倍的涨，没办法，新增的钱太多了。
看到这里，明白了吧，0首付、负首付这种典型的骗贷行为，本质上就是垃圾的次级贷款，大大抬高了买房杠杆，让炒房客可以一分钱不花去炒房。
国家规定首付比例最低30%，即便今年多地政策下调为20%首付，那资金杠杆率也是80%，而负首付的资金杠杆率超过100%，典型的空手套白狼。
买房者用后面的高额月供换取现在的0首付、负首付，相当于透支自己的未来，后续实际房贷压力显然更大，进而导致房贷违约几率增大、违约成本变高，增加银行坏账风险。
0首付、负首付，让买房钱不够的人去买房，或者让套现做生意的人去买房，这些人拿到了法律上不属于他们的钱。
结合美国次贷危机，你猜猜，这样的垃圾贷款，一旦多了之后，会导致什么后果？
历史上经济十次危机九次地产，房地产泡沫和经济危机相生相伴，0首付、负首付加剧楼市泡沫，就意味着加剧经济危机风险，最终转化为我们每一个人的风险。
所以，垃圾贷款带来的全部后果，都需要14亿人共同买单，而你，做好准备了吗？